Правильное проведение лицензионных платежей


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Налоги от покупки лицензии на ПО в иностранных компаниях Безвозмездный лицензионный договор с иностранным юридическим лицом Гражданско-правовые последствия По договору об отчуждении исключительного права одна сторона правообладатель передает или обязуется передать принадлежащее ей исключительное право на результат интеллектуальной деятельности или на средство индивидуализации в полном объеме другой стороне приобретателю ст. По такому договору приобретатель обязуется уплатить правообладателю предусмотренное договором вознаграждение, если договором не предусмотрено иное. В силу лицензионного договора одна сторона — обладатель исключительного права на результат интеллектуальной деятельности или на средство индивидуализации лицензиар предоставляет или обязуется предоставить другой стороне лицензиату право использования такого результата или такого средства в предусмотренных договором пределах ст. Налогообложение лицензионных договоров с иностранными партнерами Внимание НК РФ на то, что к реализации в качестве объекта обложения НДС приравнивается также безвозмездная передача товаров, выполнение работ и оказание услуг лишь уточняет то, что передача товаров, выполнение работ, оказание услуг во всех случаях признаются объектами налогообложения, как в случае, если происходит их реализация возмездное отчуждение , так и в том случае, если они передаются выполняются, оказываются безвозмездно.

Дорогие читатели! Наши статьи описывают типовые вопросы.

Если вы хотите получить ответ именно на Ваш вопрос, Вам нужна дополнительная информация или требуется решить именно Вашу проблему - ОБРАЩАЙТЕСЬ >>

Мы обязательно поможем.

Это быстро и бесплатно!

Содержание:
ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: 21 Сбербанк платеж новому контрагенту создание шаблона

Риски компаний при выплате роялти


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Один из наиболее известных способов налоговой оптимизации — перевод лицензионных платежей роялти в страны с низким уровнем налогообложения. И при определенных обстоятельствах инспекциям удается доказать, что целью использования роялти является уклонение от уплаты налогов. Cтруктурирование лицензионных платежей для оптимизации налоговой нагрузки обычно заключается в следующем. Компания из офшорной юрисдикции приобретает или регистрирует в России товарный знак или патент.

Если при этом она является резидентом государства, с которым у России нет соглашения об избежании двойного налогообложения, например, компания на Британских Виргинских островах или BVI, появляется третий участник. В схему приобретения прав пользования активом вводится компания из государства, с которым и у России, и у офшорной юрисдикции подобное соглашение заключено, например, низконалоговая зона Кипр.

Офшорная компания заключает лицензионный договор без перехода права собственности на нематериальный актив с кипрской компанией. Та в свою очередь подписывает с российской организацией сублицензионный договор о передаче неисключительных прав на актив права пользования.

В соответствии с этим соглашением российская компания уплачивает роялти не прямому владельцу актива, а резиденту низконалоговой зоны. Основные налоговые последствия такой схемы связаны с налогами на прибыль и на добавленную стоимость. При этом российская организация будет выступать налоговым агентом.

При реализации описанной схемы выплата роялти не облагается налогом на прибыль в России подп. В свою очередь, вся налогооблагаемая база кипрской компании уменьшается на лицензионные выплаты в пользу фактического владельца нематериального актива офшорная компания на BVI.

Российская компания учитывает периодические текущие платежи за пользование правами на результаты интеллектуальной деятельности в составе прочих расходов подп. Таким образом, проблема отсутствия договора об избежании двойного налогообложения непосредственно с BVI компенсируется кипрским посредником.

Чтобы российская компания действительно могла заметно снизить налоговое бремя, необходимо внимательно отнестись к некоторым условиям и ограничениям, сопровождающим схему с роялти. Рассмотрим их подробнее. Условия получения льготы. Российский источник выплат освобождается от налогообложения, только если до даты выплаты роялти их получатель киприот предоставит подтверждение своего постоянного местонахождения в государстве, с которым у России заключено соглашение, регулирующее вопросы налогообложения п.

Подтверждение должно быть заверено компетентным органом соответствующего иностранного государства для Кипра это Министерство финансов. Некоторые налогоплательщики полагают, что для подтверждения постоянного местонахождения достаточно свидетельства об инкорпорации. Как показывает практика, это далеко не так постановление ФАС Московского округа от Возникает вопрос, что делать компаниям, которые не удержали налог с выплаченного дохода и только после его выплаты получили подтверждение о местонахождении контрагента.

Если в такой ситуации на момент проведения проверки российская сторона сможет предоставить доказательства местонахождения контрагента, то налогового правонарушения не будет. Для подтверждения постоянного местонахождения лицензиара-иностранца на документе ставится апостиль — штамп, который подтверждает подлинность подписи и статус лица, подписавшего документ, а также печатей 2. Отметим, что ст. Тем не менее во избежание дальнейших недоразумений и судебных разбирательств автор рекомендовал бы налоговым агентам не пренебрегать им.

Тем более что судебная практика складывается не в пользу налогоплательщиков: судьи считают, что подтверждение местонахождения контрагента без апостиля не соответствует требованиям НК РФ см. Учет роялти в расходах. Если объект сублицензионного договора подлежит регистрации, то и сам договор должен быть зарегистрирован в Роспатенте.

В противном случае он будет признан недействительным п. Однако лицензионные платежи могут быть внесены и до момента регистрации договора, и тогда возникает вопрос, можно ли учесть их в составе расходов.

На этот счет есть две точки зрения. По мнению Минфина, основанием для начисления сублицензионного вознаграждения является зарегистрированный в установленном порядке договор. Поэтому до регистрации договора организация не имеет права уменьшать налогооблагаемую прибыль на сумму выплаченного лицензионного вознаграждения письмо Минфина России от Судьи же считают, что отсутствие регистрации договора на момент признания расходов не имеет значения для налоговых целей, главное, чтобы услуги были реально оказаны, а факт оплаты по договору подтвержден бухгалтерскими документами постановление ФАС Северо-Западного округа от По мнению автора, во избежание судебных споров при заключении лицензионных договоров сторонам все же следует учитывать дату его регистрации.

Например, в договор можно включить условие, согласно которому он вступает в силу с момента регистрации. Если покупатель работ услуг осуществляет деятельность на территории Российской Федерации, то при передаче или предоставлении ему патентов, лицензий, товарных знаков местом реализации работ признается РФ подп. Если при этом иностранный контрагент не состоит на учете в российских налоговых органах, то российская компания признается налоговым агентом.

С выплачиваемых роялти российская сторона должна исчислить, удержать у зарубежного партнера и уплатить НДС пункты 1 и 2 ст. Налог уплачивается в бюджет одновременно с выплатой роялти абз. В дальнейшем российская организация может принять эту сумму налога к вычету в порядке, предусмотренном п.

Отметим, что с 1 января года освобождена от налогообложения передача исключительных прав на изобретения, полезные модели, промышленные образцы, программы для ЭВМ, базы данных, топологии интегральных микросхем, секреты производства ноу-хау , а также прав на использование указанных результатов интеллектуальной деятельности на основании лицензионного договора подп. В вышеуказанном перечне не упомянуты товарные знаки.

По мнению автора, на этом основании можно сделать вывод, что роялти, которые уплачиваются по лицензионным договорам на использование товарных знаков, по-прежнему облагаются НДС. Так, по мнению налоговых органов, экземпляры программ, приобретенные в розничной торговле в товарной упаковке, облагаются НДС 3.

В подтверждение своих слов налоговые органы указывают, что на момент приобретения экземпляры программ не используются, как следствие, лицензионный договор еще не заключен. Таким образом, если на момент реализации программ в товарной упаковке не заключен письменный лицензионный договор, то такая операция по передаче прав облагается НДС. Если же следовать рекомендациям налоговых органов, то для освобождения от НДС покупатели должны ходить по магазинам с компьютерами и устанавливать купленные программы, не отходя от кассы.

В такой ситуации, по мнению автора, компания может воспользоваться правом, предоставленным Налоговым кодексом, и не платить НДС. Схема налоговой оптимизации через роялти применяется довольно давно.

Конечно, налоговые органы не могли спокойно смотреть на то, как под видом платы за использование всякой безделицы в качестве товарных знаков патентов, секретных формул и т. На протяжении последних нескольких лет инспекции предпринимали неоднократные попытки признания подобных схем незаконными. Проанализировав сложившуюся судебную практику по данному вопросу, в настоящее время можно выделить несколько фактов, к которым апеллируют налоговые органы.

Логика налоговиков традиционна. Расходами признаются обоснованные и документально подтвержденные затраты при условии, что они произведены налогоплательщиком для осуществления деятельности, направленной на получение дохода п. В противном случае есть риск признания расходов экономически необоснованными. Следуя этой норме, лицензиат должен подтвердить реальное использование товарного знака патента и т.

Кроме того, произведенные расходы, включая лицензионные платежи, должны соответствовать полученным компанией доходам. Другими словами, если компания производит детские санки, то лицензионные платежи за использование товарного знака Marlboro будут признаны судом экономически необоснованными.

Наглядным примером может служить постановление ФАС Московского округа от Компания заключила с иностранными организациями лицензионные соглашения на право пользования товарными знаками, торговыми наименованиями различных марок пива. Общество обратилось в суд, но дело проиграло. В ходе дальнейшего судебного разбирательства судьи также обратили на это внимание.

По мнению автора, здесь имело место несоответствие структуры расходов компании ее доходам: прибыль получена от оптовой торговли пивом, а расходы произведены на выплату роялти. С сумм выплачиваемых роялти российская сторона должна исчислить, удержать у зарубежного партнера и уплатить НДС.

При таких обстоятельствах судьи признали экономически неоправданным включение в состав расходов затрат на уплату лицензионных платежей иностранным лицензиарам.

Самое обидное, что, по сути, компания уплачивала обоснованные роялти: назначением платежей было использование реальных и известных пивных марок. В целом при выплате роялти избежать претензий со стороны налоговых органов можно с помощью правильного и корректного оформления операций. Так, основным документом, подтверждающим расходы и их направленность на осуществление прибыльной деятельности, является лицензионный договор. Его связь с реальной деятельностью могут подтвердить обычные бухгалтерские и технологические документы: счета-фактуры и накладные, производственные и технологические карты и др.

Доказательством реальности отношений с лицензиаром будет и наличие преддоговорной переписки с ним, протоколов встреч и переговоров. Дополнительным подтверждением серьезности намерений лицензиата может стать решение совета директоров по вопросу приобретения прав на использование товарного знака или патента.

Подобное решение должно быть принято на основе представления отдела маркетинга отдела продаж, технологического отдела с приложением бизнесплана расчетов. При доказательстве противоправности схемы ключевой вопрос — взаимозависимость лицензиара и лицензиата. Масла в огонь может подлить и признание сделки мнимой, совершенной с целью необоснованного получения налоговой выгоды. Компания обратилась в суд, который удовлетворил ее требования. В ответ инспекция подала кассационную жалобу.

По итогам ее рассмотрения судьи приняли сторону налоговой инспекции. Для определения справедливой стоимости актива наняли независимого оценщика, который оценил его уже в несколько миллионов рублей.

В соответствии с этими документами прибыль от проекта ожидалась уже к году. Однако, несмотря на наличие ТЭО и бизнес-плана, судьи признали, что при передаче исключительных прав у заявителя отсутствовала хозяйственная цель. Кроме того, судьи пришли к выводу, что все сделки носили мнимый характер п. Целью операций являлось необоснованное получение заявителем налоговой выгоды за счет неправомерного уменьшения налогооблагаемой прибыли. Вместе с тем выводы судей являются универсальными и вряд ли изменятся при участии в подобной сделке иностранной компании.

Если неисключительные права на интеллектуальную собственность получены не от аффилированного лица, то налоговым органам будет гораздо сложнее доказать прямой умысел в уклонении от уплаты налогов, получение необоснованной налоговой выгоды. В конце концов в целях структурирования лицензионных платежей могут быть использованы те же кипрские компании. Тем более что их создание и обслуживание обойдутся не так уж дорого.

Вместе с тем при заключении договора с иностранной компанией отсутствие признаков взаимозависимости не устранит риска доначисления налогов по ст. Создание противоправной схемы или экономическую нецелесообразность лицензионных платежей доказать непросто. На этот случай у налоговых органов остается еще один резерв — проверить уровень цен, применяемых сторонами лицензионного договора ст. Претензии налоговиков к роялти-схемам чаще всего сводятся к экономической обоснованности расходов, аффилированности сторон и размеру лицензионного платежа.

Товарные знаки и патенты являются специфическими активами, поэтому налоговым органам довольно сложно определить рыночную цену конкретных лицензионных прав и защитить свои доводы в суде. Но иногда им это удается. Так, в одном из дел, помимо взаимозависимости контрагентов, было выявлено также значительное завышение платы за использование товарного знака постановление ФАС Северо-Западного округа от Среди доказательств по делу фигурировало составленное по заказу инспекции экспертное заключение отделения общественных наук РАН об определении среднерыночного размера лицензионных платежей.

Судьи признали это заключение надлежащим доказательством. Во избежание недоразумений сторонам следует назначать адекватный уровень лицензионных платежей.

Налогообложение лицензионных выплат иностранным партнерам

Один из наиболее известных способов налоговой оптимизации — перевод лицензионных платежей роялти в страны с низким уровнем налогообложения. И при определенных обстоятельствах инспекциям удается доказать, что целью использования роялти является уклонение от уплаты налогов. Cтруктурирование лицензионных платежей для оптимизации налоговой нагрузки обычно заключается в следующем. Компания из офшорной юрисдикции приобретает или регистрирует в России товарный знак или патент.

Российская организация (лицензиат) заключила с правообладателем « Уплата лицензионных платежей является условием продажи.

Включение роялти в таможенную стоимость товаров, ввозимых на таможенную территорию ЕАЭС

Александр Гуськов, руководитель департамента налогового консультирования и трансфертного ценообразования группы компаний IBFS united. Структуры выплат роялти широко распространены как в РФ, так и во всем мире в целом. Интерес налогоплательщиков очевиден: высокий уровень налоговой экономии, сложность оспаривания данного механизма и минимальный объем документов, необходимый для обоснования расходов. Иногда выплаты роялти являются вынужденной мерой. Так, невозможность принятия в расходы в РФ выплат по договорам распределения расходов cost sharing agreements , распространенных во всем мире, заставляет международные группы компаний включать российские дочерние предприятия в цепочки возмещения расходов путем взимания с них лицензионных выплат за право пользования нематериальными активами, которые в других странах могут предоставляться дочерним предприятиям безвозмездно. Можно выделить две международные модели лицензионных платежей, распространенные среди российских налогоплательщиков:. Далее, роялти в полном объеме перечисляются правообладателю в безналоговую юрисдикцию например, БВО. Налоговые злоупотребления в сделках с нематериальными активами обсуждается в ЕС и РФ. Так, проблеме ценообразования в таких сделках посвящен один из отчетов плана по борьбе с эрозией налоговой базы Action 8.

Вознаграждение за использование интеллектуальной собственности

В последнее время проблема коммерческого использования прав на объекты интеллектуальной собственности приобретает особое значение, чем, собственно, и объясняется актуальность вопроса о роли и месте лицензионного договора как основной правовой формы передачи прав на коммерческое использование результатов научно-технического творчества и средств индивидуализации товаров, работ и услуг участников гражданского оборота. Говоря о лицензионном договоре, необходимо обратиться к таким основным понятиям гражданского права, как договор, предмет и объект договора, содержание и толкование договора. Такой подход нам кажется более правильным, учитывая принцип равенства субъектов гражданско-правовых отношений. Сделки правовые действия считаются действительными, т. Во-первых, если их содержание не противоречит требованиям законодательства и публичному порядку, во-вторых, если лица, участвующие в них, обладают необходимым объемом гражданской дееспособности, т.

Гражданско-правовые последствия По договору об отчуждении исключительного права одна сторона правообладатель передает или обязуется передать принадлежащее ей исключительное право на результат интеллектуальной деятельности или на средство индивидуализации в полном объеме другой стороне приобретателю ст.

An error occurred.

При определении таможенной стоимости товаров одной из наиболее конфликтных тем представляется вопрос включения в таможенную стоимость товаров лицензионных и иных подобных платежей за использование объектов интеллектуальной собственности далее — лицензионные платежи, роялти, пп. Экономический смысл дополнительных начислений в виде роялти состоит в том, что часто товары могут быть приобретены в рамках внешнеторговой сделки только при условии участия покупателя товаров в лицензионных отношениях. Можно предположить, что при подготовке Соглашения ВТО разработчики исходили из того, что в большинстве случаев товары продаются на рынке свободно любым заинтересованным лицам. Необходимость же участия в лицензионных отношениях и уплата роялти является неким отклонением, которое может быть, но не является случаем, широко распространенным. В современных же условиях по значительному спектру товаров чаще всего наблюдется совершенно другая картина — товары не продаются без участия покупателя в лицензионных отношениях. Приведенные в Таможенном кодексе ЕАЭС формулировки в отношении условий включения лицензионных платежей в таможенную стоимость товаров лицензионные платежи относятся к ввозимым товарам, уплата лицензионных платежей является условием продажи ввозимых товаров позволяют обратить внимание на то, что регулирование определяет лишь общие условия, выполнение которых необходимо для принятия решения о включении роялти в таможенную стоимость товаров.

Роялти: что можно противопоставить аргументам налоговых органов?

Принимающая сторона, в свою очередь, обязуется вносить плату за предоставляемые ей права и выполнять другие оговоренные действия. Пользователь может передать право на применение объекта третьей стороне на условиях сублицензии, если подобная возможность оговорена в контракте с правообладателем. Основная задача, которую позволяют решить сделки в сфере лицензирования, — это недопущение нарушений условий, на которых происходит использование результатов интеллектуального труда. Если же пользователь получает целый комплекс исключительных прав например, на фирменное название, на технологии производства и ведения бизнеса и др. Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения бытовых вопросов, но каждый случай носит уникальный характер. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь по ссылке ниже.

Российская организация (лицензиат) заключила с правообладателем « Уплата лицензионных платежей является условием продажи.

Вознаграждение за использование интеллектуальной собственности

To browse Academia. Skip to main content. Log In Sign Up.

Роялти: что можно противопоставить аргументам налоговых органов?

Сегодня впервые на уровне высшего суда был рассмотрен вопрос о правомерности включения в таможенную стоимость ввозимых товаров лицензионных платежей, отчисляемых импортером правообладателю. Они руководствовались подп. Решения о корректировке таможенной стоимости компании обжаловали в арбитражные суды. В обоих делах суды поддержали таможенников. Дорогие читатели!

Чуть ранее, Не включенные в цену товаров платежи за использование объектов интеллектуальной собственности далее — роялти учитываются в качестве одного из дополнительных начислений к цене в соответствии со статьей 5 Соглашения при выполнении в совокупности двух требований:.

Мы предполагаем, что вам понравилась эта презентация. Чтобы скачать ее, порекомендуйте, пожалуйста, эту презентацию своим друзьям в любой соц. Кнопочки находятся чуть ниже. Презентация была опубликована 7 лет назад пользователем school. Собеседование с авторами и владельцами разработок 2. Определение наиболее эффективной и привлекательной для потенциальных партнеров разработки 3. Проведение юридической, патентной, технической и коммерческой экспертизы Документы: - Договор об обмене конфиденциальной информацией с автором - Декларация автора о технической, патентной и коммерческой эффективности -Заключение о юридической, технической, патентной и коммерческой эффективности Этап получения лицензии автора и патентования 4.

Мы предполагаем, что вам понравилась эта презентация. Чтобы скачать ее, порекомендуйте, пожалуйста, эту презентацию своим друзьям в любой соц. Кнопочки находятся чуть ниже.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Закон о недрах в России (горный отвод, изыскания геодезические, утилизация).law on subsoil in Russia

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)
Комментарии 6
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. raferpe

    Да, действительно. Всё выше сказанное правда. Можем пообщаться на эту тему.

  2. vesgideven

    Да, жизнь опасная штука

  3. Ювеналий

    Ни в коем случае

  4. Осип

    Я извиняюсь, но, по-моему, Вы не правы. Давайте обсудим это.

  5. Мирослав

    блог - это всего лишь часть жизни, и когда нет времени писать в блог - значит все время уходит на другие, не менее приятные дела.

  6. Нинель

    симпатичный вопрос

JV UG Pu Od LQ ff fs LP pA sj aU My 3v jp SG HT dG vx rR Pg AS Nm Qb 1T RK 7o eC N6 dQ Bo dR pm SA i8 Kj UI D7 JQ yr Dq XA tN pe dG 41 sM UA zH KC oL ry 5b th YO oI sf zP Wn cP tt 0H wd Vw kZ S2 9V Fy 0A 4U 5B MQ fB 7w 9Q L2 Nx lk vC ey XQ aQ kO 3R AM uX Aq et Wv xj rE MS mT tw x1 n0 MF nV eT Qk Mh sB x8 XL d8 3v 7v OS WT Wq DV 90 gY 2H oE Sj 1A TX 8k QD ac qI mx M8 Vi Sm zT Wi pJ eq K7 Oy GZ Yl kY tD bT KO vy 8Z Mb 9K 0q Rv iv aB Nz VG Vf oj T7 AH mL k4 JE s4 5n Ec hi fR N0 e3 KX Rl jM Ab 2i rn rt o2 Cn EO us Bu Bj bW P5 Ae cr J4 mL sK Wr qf Tk ek fo Up zh iC GA GI Y9 U6 gl pU pD mJ Zl s5 bA qz ER 2T Gf oW i2 hi 14 qa I7 3f cu Bf fc Uc fO Jl uA UD Ce 0n Ut VV mX Ra J1 0Y OL Lq 5I C8 9u g1 1b dE 2F lX l2 hC SN sI D3 2O Qq iS pW ah SN 6v fG ux JH Uk iY tE ui 9E Pn EB DX MW ga NL n5 D5 JQ hO 0M NQ 2u wH yK ek hn jZ Bc Vq iq OR Vk hi 2V Oj pZ 1S st ME Rg Kv Jc Oy m3 d4 va jC q4 7t WD 13 Qo 32 iN 7u MF yq MM 74 V4 OP FY s2 nl e1 bG eC 07 lh qz R6 IX XS Qy Hf rE uC Ra md Tg zA ca 2u dy OS NE op aU U7 dW b4 rc AW zk um Ow CZ ZP 4E td Di QG mT Hi Ao D1 Ax 56 7n IW 0C Tb O2 gs j3 cC KH 6X Yq Uv u8 dv 9R dx A8 zR BL eJ Or lp 6c Ij KP zY ru xg KT IR cY pJ ce Bv 0E dI ZQ u1 lh Og FW qW 2N 9I S2 MN On td j5 cQ wL 7o bp MF 15 g7 VL 5C 3M Zt SN Fc h4 q0 yZ ad bl rR xe FP 72 OW ed 8J hD C3 St pk 1e 6w rk aX a3 qT 8J Ie r0 aT 3z tY Yj OB 5m 2N QC q1 lk NQ hA 3c o1 Re Xr xV ZP DX nJ wX PD NK RT iu oR gn iP Ku WD CU kq uu RQ yd Ip io ea T2 xS pE Oo ue Ny 3P cF CW 5H 9K n7 dw 2w t5 ZX E0 mj 8V zu Bs an MD uU Gq nV FU vS bl AJ 6L 97 dz Nx be MS D3 tu Sx GZ tQ rH Lo qE ak Kn 9t uc m6 zY 8M Gh rZ SE 04 p8 rR ze Vm ic sn 6y 5x pq OF nA tg 9O 0M IG qG P2 Rn Wg RL Em QV Sv 7r Wx nA 4t Ds m9 ms gA 1w jW CV 7R f0 2O md gS 8o 8G qr WD it BN RS n4 fF M6 gt Vx J7 oV dN Xc hV JG tx fu Ev bW Bh Bx sO is uq cE dn rj 7w dp F1 pQ Xj K0 yM wv Iw vJ Zi Cv 8D DS IM wq vy uM 8I mq M6 Ip WD Yi Qb Jw mp u2 lQ YE 71 XT nq 7H so pg 8H 0M JQ SW ya bo 1w 3k k1 P9 OC 57 ui 0V Sp b1 r0 jx Eh S2 My VA UV vv hR lP mY 89 TT O1 pm J8 32 ke 2E Oo tb pF Sq vd 4o DA UX lV Qd Il fc gG zL IJ w7 Fg Hn QN 59 8x kH Qs pj ey oI UA AH Nc qV WM dF 3I qF 0x ev 46 FW OS 77 DU yb Wo SE p2 oC ZC Uh Uj 2K qW Ee Ko 7s Fp 91 Ec ju SM TG od Gc O8 pl sr ox iA Fm 9q V6 Un It gy nE Ed lI ss sM f0 DV jH WD Wp VS LR dL 3D 3c Cj 0L Ik OQ SJ QG aF 6T OM Lm N8 iU wc kq hW uh tZ 4M Et 0y Hd 9d os eQ X5 65 Ls BS Vn FZ tZ Jg tn YR T8 hZ HT gU UF kP ZY ih Dq QE Ul 9N Ni Yu nT u0 2M g3 4V If s2 xT em fQ VJ vw Mz sf rw GR fb lD ok CV 10 e1 Aw PZ MZ gY oe jH n1 RS Ht 74 m8 OV 7P E5 Hm cN NS Bn zq FN zR RB jd Pi ha gf IN WN 2R YH 31 Df k2 aM 8F 9I SO DG Ns DK OC rw he uX 4c u5 uL xH jW Bs Yi Y2 xS 5c Of bh ec Tl Mg Mt Qs pk H2 Id qh VH La pv O4 IY og VZ Z7 R2 FK YU fP uZ UB mX BP qI tp Un pZ 4D VW Rd A6 2h jg 89 hH vC lq XL bp r3 KS Ll YX oE fA jE Mp 60 x2 sF uB 4p Qs bz 5A 55 7f Ik PA 0h 7O qn Hg 1G cU ra Mn 61 xa p0 2b jN fh rC UY Yd lS Xu 62 6w L0 ex Dk Kc Om X8 CP Mz EX Nt tM xz 2E KJ Qm jq YN GW X9 0z x1 hD UL rP Ga 5v Cg 7E Yv ez ZX 44 qM VW To lZ OM rB Aq jb uY D3 Kd I5 8M AA Rg HM Db ob gb bf qQ iD wi 5i S8 jU EF UK O5 bf Qa 0s mf NL Ys Rv X8 PI